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National Income Accounting

Question
CBSEENEC12013223

Calculate (a) NDP at FC and (b) Private income from the following. 
                                                                                                     (र crore)
(i) Domestic product accruing to govt.                                            300
(ii) Wages and Salaries                                                                    1000
(iii) Net current transfer to abroad                                                    (-) 20
(iv) Rent                                                                                            100
(v) Interest paid by production units                                                 130
(vi) National debt interest                                                                   30
(vii) Corporation tax                                                                           50
(viii) Current transfers by government                                                40
(ix) Contribution to social security schemes by employers.                200
(x) Dividends                                                                                      100
(xi) Undistributed profits                                                                     20
(xii) Net factor income to road                                                              0

Solution

(i) NDP at FC = (ii) + (iv) + (v) + (vii) + (ix) + (x) + (xi)
                     = 1000 + 100 + 130 + 50 + 200 + 100 + 20 = 1600 crore.
(ii) Private income = NDP at FC - (i) - (iii) + (vi) + (viii) + (xii)
                           = 1600 - 300 - (-20) + 30 + 40 + (-0) = र 1390 crore.