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National Income Accounting

Question
CBSEENEC12013221

Calculate (a) Private Income, and (b) Personal Disposable Income (PDI) from the following data:
                                                                                                                   (र in crores)
(i) Savings of private corporate sector                                                           500
(ii) Savings of non-departmental public enterprises                                      200
(iii) Capital transfers from rest of the world                                                    50
(iv) Current transfers from govt. administrative departments                       100
(v) Corporation tax                                                                                        150
(vi) Income from domestic product accruing to private sector                      3500
(vii) Net indirect taxes                                                                                    300
(viii) Net factor income from abroad                                                              (-) 30
(ix) Current transfers from rest of the world                                                   40
(x) Direct personal taxes                                                                               110

Solution

(a) Private income = Private sector income + NFIA + All transfers
                              = 3500 + (- 30) + (40 + 100) = 3610 crores
(b) PDI = Private Income - Corporation tax - Savings of corporate sector - Personal taxes
             = 3610 - 150 - 500 - 110
             = 2850 crores