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National Income Accounting

Question
CBSEENEC12013220

Calculate 'private income' from the following data:
                                                                                                   (र in crores)
(i) National debt interest                                                                 30
(ii) Gross national product at MP                                                    400
(iii) Current transfers from government                                            20
(iv) Net indirect taxes                                                                      40
(v) Net current transfers from rest of the world                               (-) 10
(vi) Net domestic product at FC accruing to government                 50
(vii) Consumption of fixed capital                                                     70

Solution

Private income = GNP at MP - (vi) + 30 + 20 + (-10) - 40 - 70
= 400 - 50 + 30 + 20 - 10 - 40 - 70 = 280 crores